2020LED芯片的透析趨勢(shì)
目前,隨著新冠肺炎在全球蔓延,國際經(jīng)濟(jì)增長減弱,LED芯片在大勢(shì)之下也呈現(xiàn)出整體增速放緩。2020年2月份受疫情影響,LED產(chǎn)業(yè)鏈國內(nèi)市場銷售慘淡,海外市場平穩(wěn),3月份隨著下游客戶逐步開工并提升產(chǎn)能,國內(nèi)市場消費(fèi)能力及銷售情況逐漸恢復(fù),但海外市場因疫情還沒有得到完全的控制,海外市場銷量不太樂觀。歐美市場作為我國LED照明市場*大的兩個(gè)市場,現(xiàn)在已成為此次疫情*為嚴(yán)重的地區(qū),直接造成LED外貿(mào)業(yè)務(wù)暫停。
國內(nèi)外雙重受挫之下, LED產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展之路在哪?
受新冠肺炎疫情影響 2020年一季度LED芯片公司業(yè)績?nèi)€下滑
據(jù)OFweek半導(dǎo)體照明網(wǎng)編輯統(tǒng)計(jì)的七家LED芯片上市公司的業(yè)績數(shù)據(jù)顯示,2020年一季度七家LED芯片企業(yè)業(yè)績?nèi)肯禄?,毛利率與凈利率大幅下降。
(圖片來源:OFweek維科網(wǎng))
從上圖可以看出,受新冠病毒疫情影響產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工延遲,導(dǎo)致LED企業(yè)產(chǎn)量下降,同時(shí)LED芯片市場價(jià)格同比下降,致使毛利率同比下降;再加上企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)費(fèi)用提高增長,致使LED企業(yè)凈利潤同比下降。受此影響較大的是是乾照光電,2020年一季度凈利潤下降1965.74%。
(圖片來源:OFweek維科網(wǎng))
一季度LED芯片市場綜合毛利率下滑,受整個(gè)市場影響較大的是德豪潤達(dá)、乾照光電和華燦光電,三安光電受影響較小,但整個(gè)LED芯片毛利潤較上年同期整體下降。
LED芯片競爭大價(jià)格平穩(wěn) 毛利率逐年下降
近年來,我國大力扶持發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)鏈,推動(dòng)照明制造業(yè)產(chǎn)能不斷增加,市場整體呈現(xiàn)不斷上升趨勢(shì),據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2019年1-12月,國內(nèi)照明制造業(yè)主要產(chǎn)品中,燈具及照明裝置完成產(chǎn)量43.5億套(臺(tái)、個(gè)),同比下降5.2%。2019年1-12月,國內(nèi)規(guī)模以上照明器具制造企業(yè)營業(yè)收入3551.4億元,同比下降3.6%;實(shí)現(xiàn)利潤總額229.0億元,同比增長7.7%。
然而LED行業(yè)經(jīng)過幾年的快速發(fā)展,國內(nèi)產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高,在產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中,部分中小廠商在技術(shù)、配套、客戶等環(huán)節(jié)沒有合理、完善布局的情況下,大幅增加產(chǎn)能,從而引起傳統(tǒng)照明領(lǐng)域LED芯片供需結(jié)構(gòu)階段性失衡,產(chǎn)品單價(jià)下降,導(dǎo)致行業(yè)企業(yè)出現(xiàn)不同程度的業(yè)績下滑,甚至大幅虧損,LED行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期。
(圖片來源:OFweek維科網(wǎng))
從OFweek半導(dǎo)體照明網(wǎng)編輯統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看,2019年LED芯片企業(yè)都比較艱辛,在過去的一年當(dāng)中,LED產(chǎn)業(yè)鏈備受中美貿(mào)易戰(zhàn)、全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)低迷及原材料價(jià)格和人工成本上升的影響,LED行業(yè)發(fā)展較為乏力,從上圖可以看出,LED芯片公司在大環(huán)境之下,發(fā)展較為艱難,2019年無論是營收或是凈利潤都不及預(yù)期。
2019年受整個(gè)行業(yè)環(huán)境影響,LED芯片市場價(jià)格下降導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率同比有所降低,LED芯片綜合毛利率較上年同期下降約20%。
(圖片來源:OFweek維科網(wǎng))
近年來,隨著LED芯片競爭激烈,LED技術(shù)達(dá)到相對(duì)穩(wěn)定的階段,LED芯片整體價(jià)格相對(duì)平穩(wěn),集中度越來越高,LED芯片行業(yè)毛利率不斷下滑,以三安光電為例,三安光電毛利率從2010年的47.39%,到2019年下降到29.37%。凈利率也從2010年的49.92%,到2019年下降到17.41%。
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LED技術(shù)是企業(yè)未來發(fā)展的立命之根
LED芯片行業(yè)屬于資本和技術(shù)雙重密集型細(xì)分產(chǎn)業(yè),技術(shù)研發(fā)實(shí)力是資本投入能否有效轉(zhuǎn)化為利潤的核心。
(圖片來源:OFweek維科網(wǎng))
2019年LED芯片企業(yè)在研發(fā)投入方面持續(xù)穩(wěn)定投入,研發(fā)投入費(fèi)用基本與往年持平或有所提升。七家LED芯片公司在2019年都在各自技術(shù)領(lǐng)域中取得了相關(guān)的**技術(shù)。
近年來,在政策紅利以及LED廠商投入大量資源投入的背景下,目前我國LED芯片技術(shù)有了長足發(fā)展,已經(jīng)達(dá)到******,但在核心的襯底材料技術(shù)方面,仍有很多的不足。目前LED芯片主要采用傳統(tǒng)的藍(lán)寶石或碳化硅襯底技術(shù),國內(nèi)在這方面的技術(shù)成熟,產(chǎn)品與國外相比并無遜色,性價(jià)比更是遠(yuǎn)超國外競爭對(duì)手。但這兩種材料價(jià)格較高,且**技術(shù)主要被國外壟斷。
再加上,目前我國LED芯片企業(yè)技術(shù)的重點(diǎn)還在于提高產(chǎn)能和研發(fā)大尺寸藍(lán)寶石晶體生長技術(shù),除了晶能光電能夠?qū)崿F(xiàn)小英寸硅襯底芯片的量產(chǎn)外,目前其它企業(yè)進(jìn)展較慢,整體而言國內(nèi)在大尺寸硅襯底技術(shù)方面與國外差距較大,短期內(nèi)難以趕超。
需要攻克LED**難關(guān),還需要我國LED芯片企業(yè)繼續(xù)投入研究**,加大科創(chuàng)力度,力爭在LED芯片核心技術(shù)上實(shí)現(xiàn)新的突破。
大疫過后新基建 LED市場將迎來發(fā)展高峰期
2019年及2020年一季度,LED芯片市場低迷,唯有寄希望于今年的二、三、四季度,近期,5G新基建的消息頻繁傳出,僅北京、上海、江蘇、河北等24個(gè)省開出的48萬億,共約有22000個(gè)項(xiàng)目。
5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋離不開基站的建設(shè),而LED智慧燈桿作為5G微基站*好的承載方式,吸引多家企業(yè)搶灘布局。預(yù)計(jì)2020年,由5G基站建設(shè)帶動(dòng)的智慧燈桿市場空間將達(dá)1176億元。
另外,考慮到新基建各領(lǐng)域?qū)?shù)據(jù)可視化、信息化的強(qiáng)烈需求,以及抗疫進(jìn)程中亟需提升的數(shù)字化、智能化部分,作為信息智能交互的顯示終端,LED顯示產(chǎn)品將在新基建進(jìn)程中發(fā)揮著產(chǎn)業(yè)支撐作用。疫情的爆發(fā),確診、疑似的人數(shù)進(jìn)入了“大數(shù)據(jù)”時(shí)代,LED顯示屏讓數(shù)據(jù)變得可視化,在新基建建設(shè)的熱潮下,大數(shù)據(jù)可視化中心的建設(shè)迫在眉睫,萬物互聯(lián)、屏聯(lián)萬物,大數(shù)據(jù)可視化平臺(tái)將無處不在,LED顯示作為載體更加必不可少。
與此同時(shí),疫情過后,國內(nèi)消費(fèi)市場逐漸恢復(fù),LED照明建設(shè)工程需求大幅提升,文旅項(xiàng)目、文創(chuàng)燈光、智能照明等項(xiàng)目將逐步提上日程,LED相關(guān)產(chǎn)品需求量將呈現(xiàn)快速增長趨勢(shì)。
下游照明產(chǎn)品需求推動(dòng)著上游芯片的發(fā)展,新基建將為LED產(chǎn)業(yè)帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇,相信LED芯片產(chǎn)業(yè)在2020年較2019年有明顯的增長發(fā)展。